美國財政部公布3月份國際資本流動報告 英國成為海外第二大債主
周五,穆迪評級將美國主權(quán)信用評級下調(diào)一級,從Aaa降至Aa1,理由是聯(lián)邦政府預(yù)算赤字的融資負(fù)擔(dān)日益加重,以及在高利率下現(xiàn)有債務(wù)展期成本上升。美國媒體認(rèn)為,此舉可能會擾亂金融市場,推高利率,可能會給已經(jīng)在關(guān)稅和通脹問題上苦苦掙扎的美國人帶來額外的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。
新華財經(jīng)北京5月17日電(李奇涵) 據(jù)美國財政部周五(16日)下午4時公布的3月份國際資本流動(TIC)報告,主要國家和地區(qū)當(dāng)月持有美債90,495億美元,環(huán)比增持美債2,331億美元,日本仍為第一大海外債主,英國排名第二。
與此同時,周五,穆迪評級(Moody’s?Ratings)將美國主權(quán)信用評級下調(diào)一級,從Aaa降至Aa1,理由是聯(lián)邦政府預(yù)算赤字的融資負(fù)擔(dān)日益加重,以及在高利率下現(xiàn)有債務(wù)展期成本上升。美國媒體認(rèn)為,此舉可能會擾亂金融市場,推高利率,可能會給已經(jīng)在關(guān)稅和通脹問題上苦苦掙扎的美國人帶來額外的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。
不斷膨脹的赤字、獨特的美國債務(wù)上限機制以及政治上的不妥協(xié),是三大主要信用評級機構(gòu)下調(diào)美國評級的主要原因。穆迪一直不愿維持美國主權(quán)債務(wù)的最高信用評級,此次下調(diào),讓這家擁有116年歷史的評級機構(gòu)與競爭對手保持一致。2011年8月,標(biāo)準(zhǔn)普爾(Standard & Poor’s)將美國的評級從AAA下調(diào)至AA+,惠譽評級(Fitch Ratings)也在2023年8月將美國的評級從AAA下調(diào)至AA+。
受評級下調(diào)影響,10年期美債收益率在盤后交易中攀升3BPs至4.48%。iShares 20年以上美債ETF在盤后交易中下跌了約1%,追蹤美國股市基準(zhǔn)指數(shù)的SPDR標(biāo)準(zhǔn)普爾500 ETF信托基金下跌了0.4%。
布萊克利金融集團(tuán)(Bleakley Financial Group)首席投資官彼得·布克瓦爾說:“美債仍在應(yīng)對外國需求減少的基本因素,需要不斷再融資的債務(wù)規(guī)模不斷擴大的情況不會改變,但穆迪的表態(tài)具有象征意義,因為這是一家主要評級機構(gòu),它正在呼吁美國債務(wù)和赤字緊張?!?/p>
4月初,由于白宮對進(jìn)入美國的進(jìn)口商品征收高額關(guān)稅,市場一度涌現(xiàn)拋售潮,美債收益率大幅飆升,美元兌全球其他貨幣彼時也同步走弱。
穆迪當(dāng)天在一份聲明中表示,下調(diào)債務(wù)評級的決定受到“十多年來政府債務(wù)和利息支付比率上升至明顯高于同等評級主權(quán)國家的水平”的影響。展望未來,穆迪表示,預(yù)計聯(lián)邦政府借款需求將繼續(xù)增長,并對整個美國經(jīng)濟(jì)構(gòu)成壓力。
據(jù)美國財政部最新公布的數(shù)據(jù),截至5月15日,聯(lián)邦債務(wù)總額為36.21萬億美元(36,216,429,412,019.81美元),比月初增加8.52億美元。自1月21日美國政府觸及約36.1萬億美元的債務(wù)上限以來,美國財政部一直在使用現(xiàn)金和非常措施按時足額支付聯(lián)邦開支。一旦該國達(dá)到這個上限,理論上它就不能再通過借貸來全額、按時償還債務(wù)。而違約可能會導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)動蕩。
美國兩黨政策中心3月份發(fā)布的一份分析報告估計,如果國會不提高或暫停國家債務(wù)上限,政府可能在7月中旬之前耗盡現(xiàn)金。國會預(yù)算辦公室在今年3月曾預(yù)計,大限(所謂X-日期)將在8月或9月到來。
美國財政部長斯科特·貝森特上周五(5月9日)再次寫信給國會領(lǐng)導(dǎo)人,敦促他們盡快采取行動,“以保護(hù)美國的充分信心和信用”,立法者必須在8月之前解決債務(wù)上限問題,否則美國可能會有史以來第一次違約?!?/p>
他寫道:“因此,我恭敬地敦促國會在7月中旬之前提高或暫停債務(wù)上限,以保護(hù)美國的充分信心和信用?!?/p>
實際上,財政部長寫信給國會只是例行公事,2023年1月中旬,前任財長珍妮特·耶倫最后一次重申了國會提高債務(wù)上限以避免潛在違約的重要性。不過,與其他財長相比,在重視債務(wù)上限的程度上,耶倫在其4年任期內(nèi)給國會寫了17封信。
美國財政部解釋稱,債務(wù)上限并不授權(quán)新的支出承諾。它只是允許政府為國會和兩黨總統(tǒng)過去制定的現(xiàn)有法律義務(wù)提供資金。不能提高債務(wù)上限將會帶來災(zāi)難性的經(jīng)濟(jì)后果。這將導(dǎo)致政府對其法定義務(wù)違約——這是美國歷史上前所未有的事件。這將引發(fā)另一場金融危機,威脅到美國人的工作和日常儲蓄——讓美國重新陷入深深的經(jīng)濟(jì)困境,就像美國剛剛從最近的經(jīng)濟(jì)衰退中復(fù)蘇一樣。國會總是在被要求提高債務(wù)上限時采取行動。
自1960年以來,美國國會先后78次采取行動,永久提高、暫時延長或修改債務(wù)上限的定義,其中49次是在共和黨總統(tǒng)任期內(nèi),29次是在民主黨總統(tǒng)任期內(nèi)。盡管共和黨控制著國會,但在如何處理債務(wù)上限問題上,他們自己內(nèi)部都存在分歧。眾議院在其預(yù)算決議中增加了4萬億美元的上限,而參議院的版本則將上限提高了5萬億美元。
2011年,時任總統(tǒng)奧巴馬和眾議院共和黨人勉強避免觸及債務(wù)上限,這場危機導(dǎo)致股價暴跌,波動性飆升,并促使標(biāo)準(zhǔn)普爾全球評級公司首次下調(diào)美國的信用評級。這場危機也削弱了消費者信心和小企業(yè)的樂觀情緒。
由于利率上升和需要融資的本金債務(wù)增加,美債的利息成本持續(xù)上升,美國正面臨巨額預(yù)算赤字。從10月1日開始的財年財政赤字已經(jīng)達(dá)到1.05萬億美元,比一年前高出13%。上個月,關(guān)稅收入的增加幫助減少了部分不平衡。
穆迪表示:“因此,我們預(yù)計聯(lián)邦赤字將擴大,到2035年達(dá)到GDP的近9%,高于2024年的6.4%,主要原因是債務(wù)利息支付增加、福利支出增加以及收入相對較低。預(yù)計到2035年,聯(lián)邦債務(wù)負(fù)擔(dān)將升至GDP的134%左右,而2024年為98%?!?/span>
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編輯:王菁
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